L’ESG chez Schroders

L’engagement mondial de Schroders à l’égard des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance  

Notre monde évolue plus rapidement que jamais, les défis environnementaux sont de plus en plus difficiles à relever et les pressions sociales ne cessent d'augmenter. Le sort des entreprises dépend de leur capacité à faire face à ce monde tourmenté. Pour les investisseurs, ces changements créent des obstacles et des opportunités. C’est pourquoi nous voulons mettre l’investissement responsable au cœur de toutes nos actions. Du choix des actifs à la l'instauration d'un dialogue avec les entreprises dans lesquelles nous investissons, nos actions sont guidées par des principes positifs. 

Intégrité – Nous nous engageons à gérer les actifs des clients de façon responsable. C’est pourquoi nous tenons à promouvoir des pratiques durables qui permettent aux entreprises d’atteindre leur plein potentiel.

Découvrez nos politiques d’investissement responsable et de bonne conduite

Influence – Nous nous sommes toujours considérés comme des actionnaires et non des « locataires » des entreprises dans lesquelles nous investissons. Autrement dit, nous sommes actifs et nous nous intéressons à leur façon de répondre aux défis environnementaux, sociaux et de gouvernance sur le long terme.

Découvrez notre engagement mondial en matière d’actionnariat et de vote

Investigation – Pour comprendre pleinement le potentiel d’une entreprise, il ne faut pas simplement consulter son rapport annuel. L’analyse de la façon dont les entreprises traitent avec leurs interlocuteurs (les clients, les employés, etc.) est une donnée essentielle pour évaluer leur capacité à enregistrer des performances régulières et en hausse sur le long terme.

Découvrez ce que les critères ESG signifient pour nous chez Schroders, ainsi que nos recherches

Interprétation – Il est essentiel de savoir mettre à profit les analyses pour créer de la valeur au profit des clients. Notre équipe d’investisseurs et d’analystes répartis mondialement possède l’expérience et les connaissances locales nécessaires pour utiliser ces informations dans des situations spécifiques.

Accédez à notre reporting trimestriel et annuel

Schroders Global Investor Study

Quand les gens investissent, quels sont leurs espoirs et leurs attentes? Schroders Global Investor Study étudie les objectifs, les attitudes et les comportements de plus de 20 000 personnes dans 28 pays et met en évidence certaines conclusions intéressantes sur l'ESG.

Nous expliquons pourquoi ESG gagne du terrain au cours du nouveau millénaire, évaluons s'il y un décalage entre les consommateurs et les conseillers sur le sujet ESG et regardons combien de temps les investisseurs sont prêts à détenir un investissement ESG.

RETROUVEZ PLUS D’INFORMATIONS SUR GLOBAL INVESTOR STUDY

Nous nous engageons à gérer les actifs des clients de façon responsable. C’est pourquoi nous tenons à promouvoir des pratiques durables qui permettent aux entreprises d’atteindre leur plein potentiel.

Notre approche responsable n’est pas une nouvelle tentative pour suivre les tendances de marché et elle ne se dissocie pas non plus de nos processus d’investissement classiques. Les principes responsables dictent nos décisions d’investissement et la façon dont nous gérons les fonds. Même si Schroders a toujours pris en considération l’impact des questions liées à l’investissement responsable, ces 19 dernières années, nous avons formalisé la manière avec laquelle nous gérons de façon responsable nos investissements et nous instaurons un dialogue avec les entreprises. 

Nous nous considérons comme des gestionnaires à long terme du capital de nos clients et cela implique de regarder au-delà des chiffres. Dans le cadre de notre approche, nous dialoguons avec les entreprises sur leurs activités et les aidons à gérer les risques pour dégager de meilleures performances. Notre expérience en matière d’investissements et nos recherches universitaires montrent que les entreprises dotées d’une bonne gestion environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) enregistrent souvent de meilleures performances et surperforment sur le long terme, aussi bien pour les investisseurs que pour la société dans son ensemble. 

Les documents cités ci-dessous synthétisent notre approche d’investissement responsable :

Politiques d’investissement responsable :

Filtrage et exclusions

Conformément à notre engagement en matière d’investissement responsable, nous effectuons des recherches pointues pour définir des univers d’investissement. Ces univers reflètent les valeurs de nos clients et excluent les entreprises fortement exposées à un problème particulier ou qui enfreignent les normes internationales.

Schroders adhère pleinement aux conventions internationales contre les armes à sous-munitions et les mines antipersonnel, et nous ne détiendrons pas en toute connaissance de cause un titre qui tirerait ses revenus de ce type d'activités. Nous appliquons cette politique à tous les fonds Schroders que nous gérons directement et nous effectuons régulièrement des contrôles.

Schroders peut gérer des comptes distincts pouvant être personnalisés en fonction des préférences des clients avec des listes d’exclusion spécifiques.

Armes à sous-munitions - liste d’exclusion (à mars 2016) : 

Nom   Pays  Nom  Pays
Aeroteh  Roumanie Isreali Military Industries Israël
Aerojet Rocketdyne   États-Unis Orbital ATK  États-Unis
Aryt Industries   Israël Poongsan Holdings Corée du Sud
Ashot Ashkelon  Israël Poongsan Corporation Corée du Sud
China Aerospace Science & Technology   Chine Roketsan Turquie
China North Industries   Chine Splav State Research Russie
Hanwha Corporation   Corée du Sud Textron États-Unis

Contribution au développement du secteur

Nous continuons de soutenir et de collaborer avec plusieurs groupes, organisations et initiatives au niveau sectoriel.  Cet engagement est important pour améliorer durablement les normes des secteurs, établir un dialogue constant avec les entreprises et promouvoir le développement continu et la reconnaissance des critères ESG dans l'industrie de l’investissement. Nous collaborons également avec des organisations dont nous sommes membres, ainsi qu’avec des associations commerciales nationales et régionales pour préparer leurs propositions sur différentes questions réglementaires à travers le monde.

Nous pensons qu’il est important de collaborer avec des homologues et des responsables politiques sur les questions ESG, ainsi que de répondre aux consultations publiques aussi bien en tant que société qu’en travaillant avec des groupes d’investisseurs.  

Signataire

Carbon Disclosure Project -  changement climatique 2006, eau 2010 et forêts 2013

Principes pour l'investissement responsable de l’ONU - 2007

Corporate Leaders Group on Climate Change - 2007

Financial Reporting Council - 2010

Membre

National Association of Pension Fund (NAPF) - 1987

Investment Association Corporate Governance and Engagement Committee - 1988 et Peter Harrison siège actuellement au conseil d'administration de l’Investment Association (IA)

UK Sustainable Investment and Finance Association (UKSIF) - 2000 et en 2015, notre Directeur de l’Investissement socialement responsable (ISR) au sein de Cazenove Capital a été nommé pour siéger au conseil d’administration de l’UKSIF.

Association européenne des fonds et de la gestion d'actifs (European Funds and Asset Management Association - EFAMA) - 2004

Forum européen pour l'Investissement Responsable (Euro SIF) - 2005

UK Corporate Governance Forum - 2004

Institute of Business Ethics (IBE) - 2012

Asian Corporate Governance Association (ACGA) - 2015

International Corporate Governance Network (ICGN) - 2015

Investor Forum - 2015

 

Nous nous sommes toujours considérés comme des actionnaires et non des « locataires » des entreprises dans lesquelles nous investissons. Autrement dit, nous sommes actifs et nous nous intéressons à leur façon de répondre aux défis environnementaux, sociaux et de gouvernance sur le long terme. 

Actionnariat

En tant qu’actionnaires actifs dans les entreprises dans lesquelles nous investissons, les règles de bonne conduite font partie intégrante de l’ensemble de notre processus d’investissement. Ces pratiques de bonne gouvernance sont selon nous essentielles pour identifier la valeur pérenne des entreprises et définir une norme de comportement afin de protéger et d’améliorer la valeur des investissements de nos clients.

Il est essentiel de questionner les entreprises sur les problématiques qui, selon nous, risquent d'affecter leur valeur. Par conséquent, nous exerçons activement notre droit de vote et nous dialoguons avec les entreprises notamment sur la stratégie, les risques, la performance et la gouvernance.

Vote

Le premier principe qui régit notre approche en matière de vote consiste à agir dans le meilleur intérêt de nos clients. Lorsque les propositions ne sont pas conformes aux intérêts des actionnaires et de nos clients, nous n’hésitons pas à voter contre les résolutions. Consultez nos rapports de vote en 2016 :

Rapport de vote d’octobre 2016

Rapport de vote de septembre 2016

Rapport de vote d’août 2016

Rapport de vote de juillet 2016

Rapport de vote de juin 2016

Rapport de vote de mai 2016

Rapport de vote d’avril 2016

Rapport de vote premier trimestre 2016

Pour comprendre pleinement le potentiel d’une entreprise, il ne faut pas simplement consulter son rapport annuel. L’analyse de la façon dont les entreprises traitent avec leurs interlocuteurs (les clients, les employés, etc.) est une donnée essentielle pour évaluer leur capacité à enregistrer des performances régulières et en hausse sur le long terme.  

Rapports thématiques

Une nouvelle prise de conscience de la part des consommateurs

tech

Décembre 2016

Les services financiers souffrent d’un problème persistant de confiance concernant la protection des consommateurs. Nous examinons les aspects de cette relation et pourquoi elle doit rester une priorité dans l'engagement.

La sécurité des procédures : évaluation d’un risque caché

tech

Novembre 2016

Avec les pertes financières croissantes découlant d'incidents de sécurité causés par l'homme, nous cherchons à comprendre comment les entreprises gèrent et enregistrent les processus de sécurité, afin d'aider à identifier ce qu’est un bon contrôle des risques.

Gouvernance des entreprises américaines : un contexte qui évolue constamment

US flag

Septembre 2016

Avec l'instauration de nouvelles préconisations et de nouveaux modes de dialogue avec les entreprises, les pratiques américaines en matière de gouvernance font désormais l'objet d'une attention particulière. Dans ce rapport, nous passons en revue les pratiques de gouvernance et les tendances à l’approche de la saison de votes de 2017.

Esclavage moderne : les entreprises du secteur de la consommation face à une réglementation accrue

garment factory

Août 2016

Suite à la loi britannique de 2015 sur l’esclavage moderne, nous évaluons si les entreprises sont en plus ou moins bonne position. En tant qu’actionnaires actifs, nous inciterons les entreprises à améliorer leurs pratiques.

L’économie du partage

glowing digital tablet

  Juillet 2016

Nous étudions pourquoi la montée en puissance rapide d’entreprises comme Airbnb et Uber montre qu'il est important d'identifier les secteurs et les entreprises pouvant être menacés par des difficultés comparables.

L’énigme climatique

climate change field

Juillet 2016

Le risque climatique devient une priorité en raison du durcissement de la réglementation et de l’attention accrue des différents acteurs : nous analysons ce que cela signifie pour les investisseurs.

Le charbon thermique : la fin de la route ?

coal in hands

Février 2016

Les économies émergentes se détournant du charbon au profit de sources d'énergie renouvelables et à faible intensité de carbone, nous nous penchons sur les répercussions pour les producteurs de charbon thermique.

Équipements électriques : assurer l’efficacité énergétique

electric meter

Décembre 2015

L’efficacité énergétique représente une opportunité de croissance essentielle pour les entreprises face à la stagnation globale du secteur : nous étudions comment les clients peuvent mieux comprendre son impact sur leurs investissements.

Le sucre fait-il des "Big Food" les prochains "Big Tobacco" ?

sugar cubes

Novembre 2015

Nous nous penchons sur les nouvelles tendances qui pourraient perturber le secteur de l’alimentation et des boissons et étudions les similitudes entre les principaux groupes de l’alimentation et du tabac.

Salaire minimum : une perspective britannique

bank notes

Avril 2015

Le salaire minimum est un concept qui gagne du terrain à travers le monde - dans ce rapport nous nous concentrons sur le Royaume-Uni et évaluons les coûts et les avantages associés au versement d’un salaire minimum.

Répondre au risque du changement climatique dans la gestion de portefeuille

climate change

Février 2015

Cet article souligne comment les investisseurs peuvent évaluer leur exposition au changement climatique, et comment gérer cette exposition.

Il est essentiel de savoir mettre à profit nos analyses pour apporter de la valeur à nos clients. Notre équipe d’investisseurs et d’analystes répartis au quatre coins du monde possède l’expérience et les connaissances locales nécessaires pour utiliser ces informations dans des situations spécifiques. 

Nous tentons d’intégrer les considérations ESG à nos recherches et d'en tenir compte dans toutes les décisions, quelles que soient les équipes d'investissement et les classes d’actifs. Cette approche d’intégration couvre tout le processus d’investissement, de l’identification des tendances à l’analyse des titres, en passant par la construction de portefeuilles, le dialogue, le vote et le reporting.

Par conséquent, grâce à notre expertise et notre savoir-faire, nous pensons être en mesure d’étudier les différentes classes d’actifs, les stratégies de portefeuille et les univers d’investissement via différents prismes pour prendre efficacement des décisions d’investissement pour le compte de nos clients.

Investissement responsable - Rapports trimestriels :

4e trimestre 2016 - Infographie

Retrouvez en infographie les principaux éléments de notre rapport d’investissement responsable du 4e trimestre 2016.

4e trimestre 2016

sunset

Dans notre rapport sur l'investissement responsable du T4 2016, nous parlons de l'ESG au Japon, de la protection du consommateur financier, des déclarations de viabilité et de la planification à long terme, des mythes autour de l’ESG, du rôle des investisseurs dans les soins de santé à bas coût et l'avenir du stockage énergétique. Retrouvez également nos engagements ESG.

3e trimestre 2016

sunset

Dans le rapport d’investissement responsable de ce trimestre, nous nous penchons sur le risque climatique au niveau du portefeuille, les notes ESG des fonds, la gouvernance des entreprises américaines et l’impact de la récente loi britannique sur l’esclavage moderne. Nous détaillons également notre engagement ESG au cours de ce trimestre.

2e trimestre 2016

plant growing out of coins

Dans notre rapport d’investissement responsable du deuxième trimestre, nous examinons ce qui nous a conduits au Brexit et pourquoi les investisseurs devraient s’intéresser au partage. Nous donnons aussi des détails sur notre engagement ESG ce trimestre, en montrant comment nous intégrons la réflexion ESG à nos processus d’investissement.

1er trimestre 2016

wind farm

Notre rapport d'investissement responsable du premier trimestre s’attache à transformer les bonnes intentions en pratiques durables. Nous avons aussi inclus certaines de nos réflexions sur les secteurs du pétrole et du gaz et comment des normes plus élevées en matière de bien-être animal peuvent réduire le risque. Comme toujours, figurent également des détails sur notre engagement ESG pendant le trimestre.

4e trimestre 2015

tree lined road

Dans notre dernier rapport d'investissement responsable de l’année 2015, nous abordons les récentes négociations de Paris sur le climat, et nous nous intéressons à l’énergie dans les secteurs du pétrole et du gaz, du charbon thermique et des équipements électriques. Nous détaillons également notre engagement ESG pendant le trimestre et la façon dont nous l’intégrons à nos processus d’investissement.

Investissement responsable - Rapports annuels :

2015

weather vane

En 2015, l’investissement responsable s’est généralisé. Alors que l’attention du monde entier s’est tournée sur les discussions de la COP 21 à Paris, nous avons constaté que nos clients s’intéressaient aussi davantage aux critères ESG. Ce rapport annuel se concentre sur certaines des recherches et des rencontres clés que nous avons effectuées en 2015.